При управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния.
Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений. Одним из основных критериев финансового анализа при этом является анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.
Цель анализа финансовой устойчивости не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу по его улучшению. Анализ показывает, по каким направлениям следует вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых сторон. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы возможные способы улучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности.
Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей; оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.
В свете всего вышеизложенного в настоящее время в России проблема оценки устойчивости финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для менеджмента самого предприятия, так и для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, что и обуславливает выбор ее в качестве темы данной работы.
Целью настоящей работы является изложение теоретических основ анализа финансовой устойчивости предприятия, а также практическое проведение оценки устойчивости финансового состояния конкретного предприятия и разработка мер его стабилизации.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
1. Ознакомится с понятием «финансовая устойчивость»;
2. Рассмотреть основные методики определения финансовой устойчивости предприятия;
3. Охарактеризовать основной источник информации для оценки финансовой устойчивости – бухгалтерскую отчетность;
4. Проанализировать финансовой устойчивости предприятия в соответствии с изученными методиками;
5. Определить пути повышения финансовой устойчивости предприятия выбранного в качестве объекта исследования;
6. Охарактеризовать программное обеспечение, которое позволит регулярно проводить анализ финансовой устойчивости предприятия.
Объектом практического исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Магнат» основная деятельность которого заключается в оказании консультативных юридических услуг организациям и физическим лицам.
В качестве теоретической основы проводимого исследования использованы работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа и финансового менеджмента.
В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные методы исследования:
- метод сравнения;
Собственный капитал предприятия представлен уставным, добавочным, резервным капиталом и нераспределенной прибылью.
В динамике произошли изменения только по статьям добавочный капитал и нераспределенная прибыль предприятия. Величина добавочного капитала выросла незначительно (1,5 тыс. руб.), а величина нераспределенной прибыли на 57 тыс. руб. или на 5% к уровню 2002 года.
Таким образом, в целом рост собственного капитала составил 3%. Динамика собственных источников предприятия представлена на рисунке 2.7.
Рис.2.7. Состав и динамика собственных средств ООО «Магнат»
Величина долгосрочных займов и кредитов увеличилась на 120 тыс. руб. или на 80%. Значительный рост наблюдается по величине краткосрочных кредитов и займов. В динамике их рост составил 121 тыс. руб., т.е. более чем в 4,5 раза. Кредиторская задолженность предприятия в динамике также изменилась в сторону увеличения, ее рост составил 115 тыс. руб., т.е. в два раза.
Состав и динамика заемных средств предприятия представлены на рисунке 2.8.
Рис.2.8. Состав и динамика заемных средств ООО «Магнат»
В целом рост заемных средств является негативным моментом, однако для более полной характеристики недостаточно рассмотреть только абсолютные изменения.
Охарактеризуем теперь структуру источников формирования имущества предприятия и ее изменение (см. таблицу 2.7).
11. Гейц И.В. Особенности составления бухгалтерской отчетности за 2003 год. // Консультант бухгалтера, 2004. - №1. – с. 15.
12. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – Спб.: Питер, 2003 - 256 с.
13. Глушков И.Е., Т.В. Киселева. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии. Издание 11. Эффективная настольная книга бухгалтера в 2-х т.т. Т.1.М.: «КноРус»; Новосибирск: «ЭКОР-книга», 2004. - 1000с.
14. Годовая бухгалтерская отчетность за 2003 год: заполняем баланс / под ред. М.С. Поляковой // Российский налоговый курьер, 2004. - № 1-2.
15. Годовой отчет – 2003 / под общей редакцией А.Н. Селиванова. / Главбух, 2003. - № 5.
16. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия// Финансы. – 2001. - №7. – с. 64.
17. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1 – с. 21.
18. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1. – с. 122.
19. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 397с.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перераб. и доп. – М.: Издательство «Бухгалтерский учёт», 2002. –528с.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статисти¬ка, 2000. - 511 с.
22. Ковалев В. В. Сборник задач по финансовому анализу: учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2000. - 127 с.
23. Козлова Е.П, Парашутин Н. В.,. Бабченко Т.Н. Галанина Бухгалтерский учет -3-е изд., доп.-М.: Финансы и статистика, 2002. – 556с.
24. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 592с.
25. Малеев В. А ты вошел в реестр надежных? // Экономика и жизнь. – 2003. - №3. – с.3.
26. Новые формы бухгалтерской отчетности /под ред. Т.Н. Крысенко. // Налоговый вестник,2003. - № 11.
27. Палий В.Ф. Современный бухгалтерский учет. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003. – 621с.
28. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности// Бухгалтерский учёт. – 2002. - № 2. – с.52.
29. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учёт. – 2002. - №3. – с.28.
30. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учёт. – 2002. - №4. – с.46.
31. Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2002. - №35. – с. 8.
32. Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 272с.
33. Розанова Е.Ю. Информационная база финансового менеджмента // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - № 2. – с. 54.
34. Российский статистический ежегодник, 2002: Стат. Сб. – М.: Госкомстат России, 2003. – 690с.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО “Новое знание”, 2000. – 688 с.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М», 2003 .-344с.
37. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001. - 479с.
38. Скворцова И. Сбалансировали. Минфин утвердил новые формы отчетности. // Двойная запись, 2003. - №9.
39. Соловьева О.В. МСФО и ГААП: учет и отчетность. М.: Издательский Дом ФБК-ПРЕСС; 2003. – 346с.
40. Уткин Э.А.: Финансовый менеджмент Учебник для вузов. - М.: Издательство «Зерцало»,2000. - 279с.
41. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник/Под. ред. Е.С, Стояновой. – 5-е изд, перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001. – 656 с.
42. Финансовый менеджмент Учебник для вузов/ Г.Б.Поляк, И.А. Акодис, Г.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ.1999. – 518с.
43. Чвыков И. Кодируем показатели годовой отчетности // Новая бухгалтерия, 2004. - №2.