Введение:
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что в настоящее время у многих предприятий и организаций воз¬никает потребность в заемных средствах. Собственными средствами не всегда возможно реализовать задуманное, и тогда предприятие вынуждено обращаться за помощью к банкам. В составе финансового кредита, привлекаемого предприятием для расширения инвестиционной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах.
Под банковским кредитом понимаются денежные средства, предоставляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок под определенный процент.
Кредитные операции являются важнейшей доходообразующей статьей в деятельности российских банков. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств. Кредитные операции, играя важную роль в развитии и банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики страны в целом.
Глава 3:
Таким образом, оптимальной величиной краткосрочного заемного капитала является сумма в 12000,0 тыс. руб., так как при данном значении достигается максимальная рыночная стоимость фирмы ЗАО «Спар Ритэйл» и его наибольшая финансовая устойчивость.
Рассмотрим второй вариант моделирования - статистическое моделирование.
1. Были заданы исходные данные базового варианта, использованного на этапе оценки адекватности модели.
2. Для различных значений объема заемного капитала D были спрогнозированы соответствующая процентная ставка и требуемая доходность капитала (использованные в первом варианте и показанные в табл. 18).
3. Для каждого уровня заемного капитала D из таблицы 18 был спрогнозирован ряд случайных значений физического объема продаж, для каждого из которых был определен соответствующий уровень вероятности (данные приведены в табл. 20).
Заключение:
Целью выпускной квалификационной работы явилась оценка эффективности управления заемными средствами на предприятии. Для достижения цели были выполнены все поставленные в работе задачи. Результатами исследования явились следующие итоги.
Потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах финан¬сируется за счет собственных средств или за счет заемных средств: кредита - коммерческого, банковского или бюджетного. Потребности организации в краткосрочных кредитах могут быть следующие:
увеличение масштабов деятельности, когда капиталовложениям в основной капитал должны соответствовать дополнительные вложения в оборотный капитал;
краткосрочные изменения рыночной конъюнктуры, на которые организация должна гибко реагировать, увеличивая или уменьшая объемы продаж, что тре¬бует соответствующего изменения величины применяемого оборотного капи¬тала (торговые циклы);
сезонные колебания потребности в оборотном капитале, характерные для ряда отраслей;