Денежный поток

Сущность денег определяется их функциями. Деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения, сохранения (накопления) стоимости. Роль денег в экономике велика и многообразна. Одно из понятий современного финансового менеджмента - понятие о денежных поступлениях (денежных потоках - cash flow). Термин «cash flow» обозначает чистый денежный результат коммерческой деятельности предприятия. Управление денежными потоками является одним из важней¬ших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирова¬ние, определение оптимального уровня денежных средств, со¬ставление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами: рутинность, предосторожность, спекулятивность.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

1.1. Теоретическое обоснование понятия - денежный поток

Понятие “денежный поток” широко используется в теории и практике экономики, поэтому весьма важным является его однозначное толкование экономистами различных специализаций. Вместе с тем, автор обнаружил, что понятие денежного потока (cash-flow), широко используемое в финансовом менеджменте на протяжении многих десятков лет, по своему содержанию отличается от содержания понятия денежного потока, приведенного в МСБУ 7.

МСБУ 7 “Отчет о движении денежных средств” следующим образом определяет основные элементы понятия денежного потока: “Денежные потоки – это приходы и выбытия денежных средств и их эквивалентов” (здесь и далее выделено автором)[20, с. 106];