Введение:
Финансы являются основой системы предпринимательства. Финансовые ресурсы организации представляют собой единственный вид ресурсов, который непосредственно и с минимальными затратами трансформируется в другие виды ресурсов (трудовые, средства и предметы труда), необходимых для нормального процесса производства. Финансовые ресурсы - это также один из компонентов бухгалтерского учета, связующее звено между учетом и управлением.
Финансовое состояние организации - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в про¬цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазви¬тию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производ¬ственной, сбытовой и финансовой дея¬тельности происходит непрерывный про¬цесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их фор¬мирования, наличие и потребность в фи¬нансовых ресурсах и как следствие фи¬нансовое состояние предприятия, внеш¬ним проявлением которого выступает платежеспособность.
Способность пред¬приятия своевременно производить пла¬тежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить неп¬редвиденные потрясения и поддержи¬вать свою платежеспособность в небла¬гоприятных обстоятельствах свидетельс¬твует о его устойчивом финансовом сос¬тоянии, и наоборот.
Актуальность настоящего исследования подтверждается тем, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость и ста¬бильность зависят от результатов его производственной, ком¬мерческой и финансовой деятельности. Если производствен¬ный и финансовый планы успешно выполняются, то это поло¬жительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестои¬мости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его плате¬жеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состо¬яние не является счастливой случайностью, а итогом грамотно¬го, умелого управления всем комплексом факторов, определяю¬щих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
На основе анализа определяются потенциальные возможности предприятия и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства.
Глава 3:
Обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов предприятия способствует росту положительного денежного потока в краткосрочном периоде. Решение данной задачи возможно за счет реализации основных мероприятий финансового оздоровления:
- избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;
- сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей;
- роста оборачиваемости дебиторской задолженности;
- увеличения ценовой скидки при наличных расчетах за реализуемую продукцию;
- уменьшения сроков предоставления товарного кредита;
- уценки некоторых видов запасов товарно-материальных ценностей.
Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов предприятия может быть достигнуто за счет следующих мероприятий финансового оздоровления: реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля; продажи неиспользуемого оборудования; аренды оборудования вместо его покупки; осуществления операций возвратного лизинга.
Резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия обеспечивается за счет реализации таких мероприятий финансового оздоровления: отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности; увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками; пролонгация краткосрочных финансовых кредитов; реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.
Цель реализации оперативного механизма финансового оздоровления - устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде. В этом случае угроза банкротства предприятия в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно. Для полного ее устранения необходимо использовать тактический механизм финансового оздоровления, который представляет собой систему мероприятий, способствующих достижению финансового равновесия предприятия в планируемом периоде. Цель реализации мероприятий этого механизма - вывод предприятия на рубеж финансового равновесия и обеспечение его финансовой устойчивости.
В упрощенном виде модель финансового равновесия предприятия может быть представлена в следующем виде:
ОГ = ОП ,
СФР СФР
где ОГ - возможный объем генерирования собственных финансовых
СФР ресурсов предприятия;
ОП - необходимый объем потребления собственных финансовых СФР ресурсов предприяти
Все мероприятия тактического механизма финансового оздоровления предприятия должны быть направлены на обеспечение неравенства:
ОГ > ОП .
СФР СФР
Возможности увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов предприятия в условиях кризиса ограничены. В это время стратегия учреждения заключается в сокращении объемов потребления собственных финансовых ресурсов. Оно связано с уменьшением объема операционной и инвестиционной деятельности и характеризуется термином "сжатие предприятия".
Обеспечить генерирование собственных финансовых ресурсов можно за счет реализации следующих мероприятий финансового оздоровления: оптимизация ценовой политики; сокращение постоянных и переменных издержек; минимизация налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия; ускоренная амортизация активной части основных средств; реализация выбывающего или неиспользуемого имущества; дополнительная эмиссия акций или привлечение дополнительного паевого капитала.
Сократить объем потребления собственных финансовых ресурсов можно следующими путями: уменьшение инвестиционной активности; обновление внеоборотных активов; осуществление дивидендной политики, соответствующей кризисному финансовому состоянию предприятия; уменьшение участия наемных работников в прибыли; отказа от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли; уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.
Цель реализации мероприятий тактического механизма финансового оздоровления - вывод предприятия на рубеж финансового равновесия и обеспечение его финансовой устойчивости.
Стратегический механизм финансового оздоровления - это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе. Он базируется на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии. Целью реализации мероприятий стратегического механизма финансового оздоровления предприятия является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста.
Когда базовые показатели финансовой стратегии предприятия остаются неизменными в предстоящем периоде, расчетный параметр будет иметь оптимальное значение возможного прироста объема реализации продукции. Отклонения от этого оптимального значения будут требовать дополнительного привлечения финансовых ресурсов или генерировать дополнительный их объем, не обеспечивая эффективного использования средств.
Заключение:
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Результаты анализа финансового состояния ООО «Индекс» позволяют сделать вывод о неустойчивости финансового состояния предприятия, т.к. данное предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования и доля заемных средств, вложенных в деятельность предприятия достаточно велика. Это говорит о том, что предприятию необходимо обратить особое внимание на формирование адекватной финансовой политики и дальнейшее формирование стратегии развития предприятия.
Одним из основных и наиболее радикальных направлениях финансового оздоровления организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности организации, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.