Введение:
Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение. Например, довольно парадоксальная ситуация, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. Такая ситуация вполне обыденна в экономике переходного периода.
Теоретически отмеченного парадокса можно избежать - это произойдет в том случае, если на предприятии последовательно и строго следуют методу определения выручки от реализации по мере оплаты товаров и услуг. Однако Положением о бухгалтерском учете и отчетности Российской Федерации разрешено применять и другой метод - метод определения выручки от реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов. Именно в этом случае денежный поток и поток ценностей и расчетов, генерирующий прибыль, не совпадают во времени. Анализ движения денежных средств как раз и позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.
Глава 3:
Предметом бухгалтерского учета является хозяйственная деятельность организации, а объектами (составными частями предмета) - капитал, актива организации и источники их формирования - см. схемы 3.2.1 и 3.2.2.
Устойчивое финансовое состояние Общества будет достигнуто при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движении оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф.№1), приложение к балансу (ф.№5), отчет о финансовых результатах (ф.№2).
Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начисления, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или нанесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.
В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время можно испытывать острый недостаток средств для нереального функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным.
Показанные в отчетности данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.
Заключение:
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.
Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.
В современной отчетности отражаются финансо¬вые результаты, сформированные по методу начислений, а не кас¬совым методом, поэтому имеет смысл анализировать не только финансо¬вые результаты деятельности предприятия, но и денежные резуль¬таты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.
Однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником «инвес¬тиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с боль¬шой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»).