Интерес к деятельности российских банков на фондовом рынке связан с тем, что успешное развитие инвестиционной составляющей деятельности банков наряду со становлением инфраструктуры фондового рынка имеет ог-ромное значение для становления рыночной экономики. Банки объектив¬но выполняют важную роль регуляторов и перераспределителей посту¬пающих на фондовый рынок основных инвестиционных ресурсов, способ¬ствуя раз-мещению последних в наиболее эффективные и перспективные от¬расли про-мышленности и сферы услуг.
Общим объектом исследования является инвестиционная деятель-ность банков, осуществляющих операции с ценными бумагами на внутрен-нем и внешнем рынках Российской Федерации, участвующих в проведении инвестиционной промышленной политики и активно работающих с населе-нием на региональном уровне.
Предметом исследования является механизм осуществления инвести-ционной деятель¬ности коммерческих банков - субъектов рынка ценных бу-маг.
Целью настоящего исследования является раскрытие современного со¬держания инвестиционной деятельности коммерческого банка на фондо-вом рынке, разработка соответствующих методологи¬ческих положений и практических рекомендаций по построению оптимального портфеля ценных бумаг коммерческого банка.
Цель исследования предполагает решение следующих задач:
1. сформулировать общие принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков в условиях современной России,
2. провести анализ инвестиционного потенциала коммерческих банков в России как важнейшей задачи банковской системы на современном этапе ее развития;
3. раскрыть международную инвестиционную позицию банковского сектора Российской Федерации;
4. дать организационно-экономическую характеристику объекта ис-следования (его организационную структуру и основные финансовые показа-тели за 2003-2005 г.г.);
5. раскрыть основные направления инвестиционной деятельности банка;
6. разработать оптимальный портфель ценных бумаг исследуемого коммерческого банка.
ключевым фактором развития экономики принимающих стран в целом и банковской системы в частности. Особенно данное утверждение характерно для стран, находящихся на стадии перехо¬да к рыночной системе хозяйство-вания. Российский же опыт привлечения иностранных инвестиции пока¬зал, что в этой сфере внешнеэкономических связей страна накопила уже доста-точно много проблем, ос¬ложняющих перспективы ее полноправного участия на мировом рынке капиталов.
Международная инвестиционная позиция банковского сектора Рос-сийской Федерации достаточно наглядно характеризует степень участия рос-сийских банков на международном рынке капиталов. Между¬народная инве-стиционная позиция представляет собой финансовую категорию, которая от-ражает систему экономических отношений, возникающих между националь-ными и иностранными банками на мировом рынке капиталов, и позволяет оценить ре¬зультат движения входящих и исходящих денежных потоков этих банков на международном уровне. Банк России формирует международную инвестиционную позицию по банковскому сектору Российской Феде¬рации. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации отдельно разрабатывается по странам дальнего зарубежья и по странам СНГ, которые впоследствии консолидируются в единую междуна-родную инвестиционную позицию банковского сектора Российской Фе¬дерации. Качество методики формирования междуна¬родной инвестиционной позиции банковской системы не вызывает нареканий. Основанная на много-летнем опыте и сформулированная в пятом издании Между¬народного валют-ного фонда данная методика ис¬пользуется большинством стран мира при формиро¬вании международной позиции в совокупности с пла¬тежным балан-сом страны.
Активность российских банков в размещении и привлечении капитала с меж¬дународного финансового рынка, в той или иной сте¬пени связанных с их интеграцией с зарубежными бан¬ками, характеризуется чистой инвестици-онной пози¬цией банковского сектора Российской Федерации. Она представ-ляет собой сальдо иностранных активов и обязательств банковского сектора России (положи¬тельное сальдо означает, что банковский сектор явля¬ется «чистым кредитором» по отношению к нерези¬дентам, отрицательное сальдо - что он является «чис¬тым должником»).
Чистая международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации в 2004 г., резко снизившись на 9,5 млрд. дол. США, перешла в область отрицательных значений и составила по дан¬ным на 1 ян-варя 2005 г. - 6,0 млрд. дол. США. При этом за шесть месяцев 2005 г. чистая международная инвестиционная позиция банковского сектора Рос¬сийской Федерации, сохраняя также отрицательное значение, постепенно увеличива-лась и на 1 июля 2005 г составила - 0,41 млрд. дол. США.
11. Банковское дело. Учебник / Под. Ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П, Кроливецкой. – 5-е изд., перераб и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 592с.
12. Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Пи-тер, 2003., 658 с.
13. Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансы и кредит, №1, 2006. – с.27-37.
14. Гамза В.А. Инвестиционный потенциал России: национальные источники // Финансы и кредит, № 29, 2005. – с.25-36.
15. Базовый курс по рынку ценных бумаг. - М.: Финансовый изда-тельский дом «Деловой экспресс», 2004. – 408 с.
16. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерче-ского банка. — М.: Логос, 2004 - 34 с.;
17. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф.Жукова. — М.: Бан-ки и биржи, 2000. - 471 с.;
18. Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Пи-тер, 2003.. - 567 с.
19. Банковское дело: Учебник. / Под ред. Жарковской Е.П. - Омега-Л; Высш. шк., 2003, - 668 с.
20. Банковское дело / Под ред. О.И.Лаврушина. — М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, ТОО ЭКОС, 1999. 425 с.;
21. Банковское дело / Под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: Инфра-М, Весь Мир, 2003. - 720 с.
22. Барышников И, Хальпуков А. Метод bootstap для опртимизации портфеля на российском рынке акций. // Рынко ценных бумаг, 2004г, № 1-2
23. Беляков А.В. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М., БДЦ-пресс, 2003. - 256 с.
24. Благовещенский Ю. Экспертиза инвестиций. //Финансовая газета № 44, 2002.
25. Бломштейн Г.Д. Саммерс. Б.Д. Банковское дело и платежная сис-тема. - М.: Дело, 2003 - 493 с.
26. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские опе-рации в России. -2-е изд. перераб. и доп. /Под ред. М.Х. Лапидуса. -М.:Финансы и статистика, 2002, 368 с.
27. Вексель и вексельное обращение в России /Сост. Д.А.Морозов.-М.: АО «Банкцентр», 2003.- 320с.
28. Данилова Т.Н., Смирнова О.С. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений в инвестиции // Финансы и кредит № 11, 2004.
29. Жалнинский Б. Банки на рынке ценных бумаг: ограничения есть, нужны стимулы. //Рынок ценных бумаг. - 2005, № 5, с.24-25.
30. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты М.: «Банки и биржи», 2001 - 199с.
31. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 1997 - 256с.
32. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспек-тива, 1996. – 600 с.
33. Молотов О.В. Аналитическая проверка финансового положения банка с учетом международных стандартов и норм банковского аудита // Фи-нансы и кредит №8, 1999. с. 53.