Введение:
Долгосрочное управление и планирование в сфере финансовых решений начинается с денежных средств. Финансовый менеджер должен понимать ис-точники и направления их расходования. Зная обстановку, в которой действует компания, менеджер может для достижения определенных целей использовать разные способы управления денежными средствами и прогнозирования расхо-дов.
В рамках управления компанией ежедневное управление денежными сред-ствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в ма-лой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непроду-манное управление может привести к негативным результатам.
Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от произ-водственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженно-сти, капитальных расходов и финансирования. С другой стороны, запасы сырья, незавершенное производство, запасы готовой продукции, дебиторская задол-женность и подлежащий оплате коммерческий кредит колеблются в зависимо-сти от реализации, производственного графика и политики в отношении основ-ных дебиторов, запасов и задолженности по коммерческому кредиту.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предпри-ятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помо-щи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Эти обстоятельства подтверждают актуальность выбран-ной темы исследования.
Глава 3:
Возможно, это обусловлено тем, что предприятие должно согласовывать с бан-ком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств, находящиеся в кассе. К то-му же хранить наличные деньги в кассе весьма опасно, кроме того – поскольку предприятие относится к сфере услуг, то выручку оно сдает (инкассирует) в банк.
Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за со-ответствующие периоды. О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для де-нежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их увеличения.
Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Тенденции изменения кредиторской и дебитор-ской задолженности в 2003-2006гг. на ФГУП "Почта России" приведены на графике (рис.6).
Заключение:
На основе проведенного исследования управления денежными потоками предприятия были сформированы следующие выводы и рекомендации.
Целью написания дипломной работы являлась выработка методов опти-мизации денежных средств предприятия и совершенствование способов управления ими.
Данная цель была достигнута с помощью следующих основных задач:
- рассмотрены теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
- проанализированы основные модели и методы управления денежными потоками;
-исследованы этапы управления денежными средствами;
-выявлены основные показатели, используемые при анализе эффективно-сти управления денежными потоками;
- проведен анализ основных показателей движения денежных потоков ФГУП "Почта России", в результате которого можно выявить следующие ос-новные моменты:
Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансо-вой отчетности, в которой отражается информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользова-телям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их буду-щие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолжен-ность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, по-влиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период.
Денежные средства ФГУП «Почта России» направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 49,1%, 37,3%, 37,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 51,9%, 41,9%, 43,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.
Негативным моментом является недостаточность финансовых вложений предприятия. Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход.