Вексельное обращение существует в экономической жизни различных стран уже несколько веков. За это время накоплен значительный опыт использования векселей, имеются различные варианты этих ценных бумаг.
Ни один из инструментов финансового рынка, кроме, конечно, самих денег, во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезличиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов - золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.
Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежных и расчетных инструментов - банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг - акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло также на базе векселя.
Внедрение вексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и тому подобное подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами. Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку надежное платежное средство для расчетов с партнерами.
Российские коммерческие банки сегодня - наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Однако, вексельное кредитование не нашло еще должного развития в банковской системе России.
1. Расчет дохода при совпадении сроков окончания кредита и предъявления векселя.
Отсутствие у клиента Металлургического отделения АКБ «Глобалбанк» достаточных средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением в Банке вексельного кредита, благодаря которому осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств. Банк осуществляет его, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет у юридическому лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.
Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
Таким образом, операция может производиться при ограниченных кредитных ресурсов банка. Получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции, несмотря на то, что отличительной чертой вексельного кредита является невысокая процентная ставка по нему (в несколько раз ниже ставки обычного рублевого кредита).
В среднем ставка кредитования устанавливается в диапазоне от 10 до 30% годовых в зависимости, в основном, от срока кредита и взаимоотношений банка с клиентом. Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.
При кредитовании срочными векселями, дата по которым 1. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 2001. 224с.
2. Захарьин В.Р. Все о векселе. Практика применения. Учет. Налоги. Нормативное обеспечение. — М.: Издательство “ДИС”, 2001.
3. Иванов Д.Л. Вексель. — М.: Консалтбанкир, 2005.
4. Каратуев А.Г. Вексель в вопросах и ответах; - М.: РДЛ, 2005. - 285с.
5. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. — М.: Деловая Россия, 2003.
6. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. - М.: ИНФРА-М. 2001.-352с.
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/Дробозина Л.А., Окунев Л.П. и др. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001,-479с.
8. Ценные бумаги: Учебник/Колесников В.И., Торкановский В.С. и др. - М.; Финансы и статистика. 2005. -416с.
9. Василишин Э.А. Банковские операции с ценными бумагами. //Журнал для акционеров. — 2005. - № 2. – с. 19-25
10. Вексельное обращение //Деловой мир. — 2001. - № 22. – с. 45-57
11. Жалнинский Б.С., Труняев А.С. Проблема учета векселей коммерческими банками //Рынок ценных бумаг. — 2000. - № 9. – с. 9-15
12. Жуков Е.В. Развитие рынка ценных бумаг в Российской Федерации //Финансы. —2003, № 11.
13. Как повысить доходность банковских векселей? //Рынок ценных бумаг. — 2006.- № 1. – с. 46-54
14. Коваль Л.С. Операции с векселями //Экономика и жизнь. — 2006. - № 35. – с. 15-24
15. Новоселова Л.И. Вексель: проблемы правового регулирования и практического использования //Экономика и жизнь. — 2006. - № 7. – с.33-45