В практике для определения финансового состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.
В ходе общей оценки финансового состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.
Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Для оценки ликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых можно определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.
Рис. 3.3 - Динамика стоимости имущества, иммобилизованных и оборотных активов ОАО «Ресурс»
В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась на 1078,13 тыс. руб. (97,13%), а стоимость оборотных активов возросла на 8841,99 тыс. руб. (176,02%). В том числе величина запасов увеличилась на 73,12%, что в стоимостном выражении составляет 7779,76 тыс. руб., дебиторская задолженность – на 77,81%, что в стоимостном выражении составляет 551,91 тыс. руб., а денежные средства – почти в 3 раза, т.е. на 510,32 тыс. руб.
По состоянию на 01.01.2004 г. стоимость имущества предприятия продолжала расти (темп роста 116,0% или 9114,22 тыс. руб.). В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась на 747,33 тыс. руб. (темп роста - 97,55%), а стоимость оборотных активов возросла на 9861,55 тыс. руб. (темп роста - 148,17%).
В том числе величина запасов увеличилась на 47,55%, что в стоимостном выражении составляет 8757,80 тыс. руб., дебиторская задолженность – на 86,32%, что в стоимостном выражении составляет 1088,63 тыс. руб., а денежные средства – на 1,91%, т.е. на 15,12 тыс. руб.
В структуре пассива баланса заемный капитал имел большие темпы роста, чем собственный. Так на 01.01.2003 заемный капитал возрос на 3811,04 тыс. руб. (или на 45,93%), на 01.01.2004 – на 8244,67 тыс. руб. (или на 68,09%) (рис. 3.4).
10. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБ» Издательский Торговый Дом «Герда», 2003 - 520 с.
11. Волкова К.А., Дежкина И. П. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции/. - М.: ОАО «Издательство «Экономика», НОРМА, 2003. – 118 с.
12. Ворот И. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1994. – 428 с.
13. Вудкок М., Френсис Д. Раскрепощенный менеджер. Для руководителя-практика. - М.: "Дело ЛТД", 1994. - 320с.
14. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций.— Воронеж: ВГУ, 2003 - 384 с.
15. ГребневА. И., Баженов Ю. К. Экономика торгового предприя¬тия. М.: Экономика, 2002. – 114 с.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство «Дело и сервис», 2003. – 276 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ.— М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 247 с.
18. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов: учебник M. : ИНФРА - M, 2004. – 361 с.
19. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.— М.: Финансы и статистика, 2004. – 255 с.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ.— М.: Финансы и статистика, 2001. – 329 с.
21. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Учебник.— М.: Перспектива, 2000. – 364 с.
22. Ковалев В.В., Патров В.B. Как читать баланс. - M.: Финансы и статистка, 2003. – 422 с.
23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. ИНФРА - M, 2001. - 240 с.
24. Кретина М.Н. Финансовое состояние предприятия.— М.: ДиС, 1997. - 176 с.
25. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций.— М.: Финансы. ЮНИТИ, 1998. - 263 с.
26. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 366 с.
27. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 287 с.
28. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.— М.: Высшая школа, 2002. – 349 с.
29. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. – 262 с.
30. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – 347 с.