Введение:
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
От правильной организации и эффективного использования оборотных средств зависит не только процесс материального производства, но и финансо-вая устойчивость предприятий.
Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.
Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятель-ностью с тем, чтобы вести дела рентабельно.
К привлеченным средствам относятся минимальная переходящая из меся-ца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами и др.
Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования, целесообразно при-влечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банков, с помощью которых удовлетворяются времен-ные дополнительные потребности в оборотных средствах.
Основными направлениями привлечения кредитов для формирования обо-ротных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, затрат и ма-териалов, связанных с сезонным процессом производства, временное пополне-ние недостатка собственных оборотных средств.
С переходом к рыночной системе хозяйствования роль кредита как источ-ника оборотных средств резко возросла. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предпри-ятий, появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банков-ского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом раз-вития страны. Одним из них являются неплатежи. В целях борьбы с неплате-жами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются эффективно, что также является весьма негативным яв-лением.
Глава 4:
Кроме оценки потребности обследованного предприятия в кредитах нема-лую роль играет ответ на вопрос о том, какую пользу ему (кроме улучшения структуры баланса) дадут дополнительные кредиты. С этой целью необходимо рассчитать их экономическую эффективность.
Учитывая отраслевую специфику хозяйства (зерновое растениеводство), можно с уверенностью сказать, что дополнительные кредиты позволят ему, в первую очередь, вовремя выполнять все агротехнические мероприятия. А это в свою очередь, позволит повысить урожайность сельскохозяйственных культур и качество выпускаемой продукции. С другой стороны, учхоз будет нести до-полнительные расходы по оплате процентов за кредит.
Рассчитать дополнительный доход за счет повышения урожайности можно исходя из фактического производства растениеводческой продукции, возмож-ного процента повышения урожайности и рыночных цен на соответствующую продукцию.
Согласно научным данным (4), несвоевременное выполнение агротехниче-ских мероприятий приводит к потере от 10 до 90% урожая. К сожалению, такие нарушения технологии производства в учхозе бывают довольно часто, в том числе из-за недостатка ГСМ, запчастей, ядохимикатов, удобрений и других оборотных средств. Следовательно, обеспечив своевременную закупку всех не-обходимых материалов, можно повысить урожайность как минимум на 10%.
Расчет дополнительного дохода от повышения урожайности приведен в таблице 4.1. Как следует из данной таблицы, дополнительный доход хозяйства от повышения урожайности составит 8457,01 тыс. руб.
Своевременное выполнение всех операций, предусмотренных технологией сельскохозяйственного производства, позволит повысить качество выпускае-мой продукции (например, своевременная обработка посевов против клопа-черепашки позволяет получить сильную и ценную пшеницу вместо фуражной). А это, в свою очередь, позволит продавать ее по более высоким ценам. В на-стоящее время разница в ценах на сельскохозяйственную продукцию низкого и среднего качества по сравнению с аналогичной высокого качества составляет 1,5 – 2 раза. Для целей настоящего расчета примем, что закупочные цены воз-растут на 20%. Следовательно, если выручка от реализации за предыдущий год составила 19647 тыс. руб., то дополнительный доход по этой статье составит 19647*0,2 = 3929,4 тыс. руб.
Заключение:
В настоящей работе были рассмотрены вопросы планирования оборотных средств и привлечения кредитов в ОАО «Учхоз Зерновое».
Были изучены основные теоретические подходы к организации оборотных средств на предприятии и методы их нормирования.
Проведенный анализ хозяйственной деятельности учхоза показал, что дан-ное предприятие в течение нескольких лет находилось в кризисном состоянии. В результате было накоплено 19704 тыс. руб. убытка. Положение отчасти улучшила более благоприятная финансоваыя ситуация в 2002 году, когда учхоз получил 6016 тыс. руб. прибыли. Кризисное состояние предприятия было от-части обусловлено и недостаточно эффективной работой в области планирова-ния оборотных средств и кредитования. Это приводило к тому, что ряд агро-технический мероприятий не выполнялся в сроки либо вообще не выполнялся. В результате происходило сокращение урожайности и качества продукции, что еще более усугубляло положение предприятия.
На основании бухгалтерских документов предприятия и современных представлений о рациональной структуре баланса был проведен анализ дина-мики наличия оборотных средств и рассчитаны размеры их недофинансирова-ния за три года. Это дало возможность прогнозировать динамику недостатка собственных оборотных средств на предстоящий год. Прогноз был проведен аналитическим методом на основании соответствующих показателей за преды-дущие годы.
Недостаток собственных оборотных средств должен быть покрыт за счет привлечения кредитов (преимущественно краткосрочных). Рассчитанные объе-мы и динамика привлечения кредитов неплохо согласуются с производствен-ными циклами предприятия, несмотря на то, что для анализа использовалась исключительно финансовая информация.